金融機(jī)構(gòu)1月“放貸”2萬(wàn)億 創(chuàng)近一年新高

“年前忙存款，年后忙貸款。”

央行昨日公布的1月金融數(shù)據(jù)顯示，1月金融機(jī)構(gòu)新增貸款2.03萬(wàn)億元人民幣，雖不及去年同期水平，但仍然創(chuàng)下近一年的新高；而被外界普遍視為“房貸”的“住戶部門(mén)中長(zhǎng)期貸款”增加6293億元，創(chuàng)下自2016年1月以來(lái)最高水平；占全部新增貸款的31%，占全部新增貸款比例較前幾月大幅縮水了近30個(gè)百分點(diǎn)。

“下月房貸占比可能有小幅反彈”

對(duì)于“房貸”會(huì)出現(xiàn)占比下滑，但總額提高的局面，中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析，這主要是房貸放貸時(shí)間相對(duì)滯后，而目前的高點(diǎn)數(shù)據(jù)基本體現(xiàn)的是半年之前新建住宅成交與1-2個(gè)月前的二手房成交數(shù)據(jù)。

對(duì)于占比下滑明顯，多位業(yè)內(nèi)人士歸結(jié)于政策方面的因素。據(jù)中原地產(chǎn)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，除了北京地區(qū)于上周宣布收緊二套房按揭貸款年限之外，前期熱點(diǎn)城市包括上海、天津、杭州、南京等地的房貸利率折扣都有所收緊。目前市場(chǎng)的主流折扣已經(jīng)從過(guò)去的8.5折提高到了9折左右。“這種情況下，資金價(jià)格明顯上行。”張大偉給記者算了一筆賬，“從數(shù)據(jù)看，貸款100萬(wàn)30年，貸款折扣每回收5個(gè)點(diǎn)基本月供增加140元左右。”

此外，易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)記者指出，春節(jié)期間對(duì)于現(xiàn)金的需求會(huì)有所增加，商業(yè)銀行也會(huì)采取比較謹(jǐn)慎的信貸政策和策略，所以這個(gè)時(shí)候包括房貸在內(nèi)的幾種核心貸款的比重會(huì)有所下降。

從市場(chǎng)預(yù)計(jì)來(lái)看，嚴(yán)躍進(jìn)分析，春節(jié)過(guò)后即3月份以后房貸占比或有小幅反彈。“從實(shí)際情況看，很多城市房?jī)r(jià)沒(méi)有出現(xiàn)下跌，或跌幅有限，購(gòu)房者觀望情緒會(huì)弱化。”他表示。

在嚴(yán)躍進(jìn)看來(lái)，隨著北京等地二套房貸政策繼續(xù)收緊，或會(huì)促使部分購(gòu)房者加速入市，進(jìn)而增加貸款的需求。

“天量”因1月屬于傳統(tǒng)信貸旺季

央行數(shù)據(jù)顯示，在其他領(lǐng)域，非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加1.56萬(wàn)億元，其中，短期貸款增加4331億元，中長(zhǎng)期貸款增加1.52萬(wàn)億元。2.03萬(wàn)億元的新增貸款也創(chuàng)下了自去年1月以來(lái)的新高。

“1月是傳統(tǒng)的信貸旺季。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對(duì)新京報(bào)記者表示，很多銀行都會(huì)在1月決定對(duì)一些優(yōu)質(zhì)客戶的投放，而從企業(yè)的角度上來(lái)說(shuō)，年初要安排生產(chǎn)和投資的計(jì)劃。

“天量”年年有，但今年的貸款結(jié)構(gòu)正發(fā)生變化。去年，房地產(chǎn)項(xiàng)目因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)小、回報(bào)穩(wěn)定受到各家銀行追捧，而在中央“房子是用來(lái)住的”定調(diào)下，多位專家指出，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、PPP（政府和社會(huì)資本合作）項(xiàng)目等有望取代房地產(chǎn)成為金融機(jī)構(gòu)的最愛(ài)。

13日，財(cái)政部PPP（政府和社會(huì)資本合作）中心披露了PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)最新季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月末，全國(guó)入庫(kù)項(xiàng)目11260個(gè)、總投資達(dá)到了13.5萬(wàn)億元，其中落地示范項(xiàng)目投資額達(dá)9380億元，比1月末增加7234億元。

中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬公開(kāi)稱，PPP模式帶來(lái)的對(duì)貸款的需求，有望會(huì)成為銀行今年一個(gè)新的投放增長(zhǎng)點(diǎn)。

觀點(diǎn)

銀行尋找低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)貸款恐越來(lái)越難

信貸再次放出“天量”，一些客戶經(jīng)理表達(dá)了對(duì)壞賬的關(guān)注。昨日，江浙地區(qū)一位五大行的客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，“一方面，信貸增加意味著業(yè)績(jī)要求更高了，另一方面，如果出了壞賬，就要扣我們的績(jī)效。”

去年新京報(bào)曾報(bào)道，由于手上銀行壞賬率過(guò)多，有銀行客戶經(jīng)理工資被扣到1000元以下的水平。

該客戶經(jīng)理表示，“如果客戶出現(xiàn)了逾期，我們會(huì)先進(jìn)行電話催收，如果連續(xù)三個(gè)月沒(méi)有歸還，那么就是不良貸款了”。他表示，“如果認(rèn)定客戶無(wú)法歸還，下一步可能會(huì)把客戶的抵押物拿來(lái)進(jìn)行拍賣，同時(shí)進(jìn)行起訴。”

“我們會(huì)寫(xiě)責(zé)任認(rèn)定書(shū)，認(rèn)定不良貸款是怎么產(chǎn)生的，是招進(jìn)客戶的時(shí)候就有問(wèn)題，還是其他原因。”在他看來(lái)，產(chǎn)生不良后不僅僅在于扣錢(qián)，還可能記過(guò)、處分，影響到他的職業(yè)生涯。

有分析人士認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，今年銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步受到有關(guān)方面的沖擊；此外，實(shí)體經(jīng)濟(jì)“L”型筑底，銀行也越來(lái)越難尋找風(fēng)險(xiǎn)小、回報(bào)率高的貸款項(xiàng)目。

2016年前三季度，工農(nóng)中建交五大行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2227.92億元、1541.75億元、1348.13億元、1938.35億元和525.78億元；凈利潤(rùn)同比增速較前幾年已經(jīng)有所放緩。（宓迪）

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私募基金禁投16城普通住宅

2月13日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布實(shí)施《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第4號(hào)-私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、項(xiàng)目》，明確如果私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于房地產(chǎn)價(jià)格上漲較快的熱點(diǎn)城市普通住宅地產(chǎn)項(xiàng)目，暫不予備案。

“房企壓力會(huì)繼續(xù)提升”

除了在房地產(chǎn)熱點(diǎn)城市住宅產(chǎn)品上不予備案之外，該文件還要求，禁止私募產(chǎn)品向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)提供融資用于支付土地出讓價(jià)款、提供無(wú)明確用途的流動(dòng)資金貸款，以及直接或間接為各類機(jī)構(gòu)發(fā)放首付貸等違法違規(guī)行為提供便利，在監(jiān)管口徑方面與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持一致。

在該文件列出的16個(gè)房地產(chǎn)價(jià)格上漲較快的熱點(diǎn)城市中，北京、上海、廣州、深圳四大一線城市悉數(shù)在列，廈門(mén)、合肥、南京、蘇州、杭州、濟(jì)南等過(guò)去一年房?jī)r(jià)上漲較快的城市也都在其中。未來(lái)，基金協(xié)會(huì)將根據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部相關(guān)規(guī)定適時(shí)調(diào)整房?jī)r(jià)上漲過(guò)快熱點(diǎn)城市的范圍。

“這16個(gè)城市占據(jù)了全國(guó)房地產(chǎn)成交20%以上，而且也是過(guò)去兩年地王數(shù)量最集中的區(qū)域。”中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析認(rèn)為，私募資管收緊將會(huì)影響這部分資金流入這些區(qū)域。從市場(chǎng)趨勢(shì)看，房企的融資難度都在增加，按揭貸款也提高了利率，房企的壓力會(huì)繼續(xù)提升。

分析稱對(duì)私募有影響但不會(huì)很大

對(duì)于這一規(guī)定，海林投資集團(tuán)董事長(zhǎng)王翔認(rèn)為，此舉主要是協(xié)會(huì)配合國(guó)家的房地產(chǎn)調(diào)控政策出臺(tái)的，主要受影響的還在房地產(chǎn)行業(yè)。

對(duì)于整個(gè)私募行業(yè)而言，王翔認(rèn)為，私募行業(yè)本身投資領(lǐng)域比較分散，新規(guī)對(duì)行業(yè)有一些影響，但不是很大。

凱璞庭資本管理（集團(tuán)）有限公司董事長(zhǎng)李金華澤認(rèn)為，新規(guī)對(duì)短期一些房地產(chǎn)基金管理公司的業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生直接的影響。

基金業(yè)協(xié)會(huì)2017年1月發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2015年末，私募股權(quán)投資基金累計(jì)投資第一的行業(yè)就是房地產(chǎn)業(yè)，達(dá)到612個(gè)。2015年當(dāng)年，私募股權(quán)基金新投資房地產(chǎn)業(yè)的案例擁有143個(gè)。私募股權(quán)累計(jì)投資房地產(chǎn)行業(yè)的普通股權(quán)投資金額累計(jì)達(dá)1440.49億元，排在所有行業(yè)第一位。