監(jiān)管升級(jí) 互金公司緊跟政策步伐

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的成長(zhǎng)與監(jiān)管的收緊，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)日趨規(guī)范化、透明化。日前，老牌網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸于成立9周年之際，業(yè)內(nèi)首家在官網(wǎng)上進(jìn)行實(shí)時(shí)信息披露，公眾可在信息披露頁(yè)看到每筆交易的資金流向和借款信息。

5月19日，上?；ソ鹦袠I(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布P2P平臺(tái)信息披露工作指引，并建立了披露工作方案與定期工作機(jī)制。據(jù)悉，協(xié)會(huì)將對(duì)P2P會(huì)員單位落實(shí)披露指引情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并每月在其官網(wǎng)向社會(huì)公示，信息披露具體內(nèi)容將包含主體信息、產(chǎn)品信息、業(yè)務(wù)信息、財(cái)務(wù)信息和其他信息五大類(lèi)共49項(xiàng)。

有投資者表示，上述信息披露標(biāo)準(zhǔn)中的多項(xiàng)內(nèi)容，對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)太過(guò)復(fù)雜難懂，其更關(guān)心平臺(tái)的標(biāo)的是否真實(shí)以及自己資金的實(shí)際流向。

針對(duì)此問(wèn)題，國(guó)內(nèi)首家P2P平臺(tái)拍拍貸在其官網(wǎng)上推出了實(shí)時(shí)顯示的信息披露頁(yè)面。經(jīng)實(shí)際體驗(yàn)，在保護(hù)借款人隱私的同時(shí)，投資者可在頁(yè)面上看到每一筆正在發(fā)生的借貸交易，信息具體到地理位置、借款人姓氏、借款金額等。

該信息披露頁(yè)的最大亮點(diǎn)，是能看出每筆成功借款背后來(lái)自全國(guó)各地的資金流，即將有多少位投資者、具體投了多少錢(qián)給借款人等信息，并用箭頭在地圖上進(jìn)行標(biāo)示，充分體現(xiàn)了P2P在線借貸分散的屬性。

分析人士表示，這樣的信息披露走在了監(jiān)管的前面，拍拍貸做的是個(gè)人消費(fèi)信貸，借款小額分散且在線上完成，天然具備做實(shí)時(shí)交易信息披露的優(yōu)勢(shì)，此舉將引領(lǐng)P2P行業(yè)進(jìn)一步規(guī)范化、透明化。

“此外，有很多做資金池的平臺(tái)，是先吸收資金再放貸，無(wú)法避免拆標(biāo)與期限錯(cuò)配，而拍拍貸敢于做這樣的披露，表明資金都流向一一對(duì)應(yīng)的真實(shí)借款人，杜絕了做資金池的可能。”分析人士認(rèn)為。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)、陽(yáng)光互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究中心主任廖理曾表示，P2P監(jiān)管就是要求信息披露，披露是最最重要的監(jiān)管手段。

去年年底頒布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》中，亦明文規(guī)定了P2P平臺(tái)應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)在其官方網(wǎng)站上向出借人充分披露信息。拍拍貸CEO張俊表示，在行業(yè)有了統(tǒng)一、規(guī)范的信息披露標(biāo)準(zhǔn)之后，拍拍貸還將進(jìn)行更透明、更全面的披露。

除信息披露外，資金流的另一道閘門(mén)銀行資金存管也格外令人關(guān)注。網(wǎng)貸之家首席研究員、盈燦咨詢總經(jīng)理馬駿表示，平臺(tái)的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)近期可能將大規(guī)模暴露。對(duì)于嚴(yán)打的資金池、自融、自行發(fā)放貸款等問(wèn)題，客戶資金的銀行存/托管，比以往來(lái)得更為重要。

去年11月，拍拍貸成為首家與招商銀行達(dá)成資金存管合作協(xié)議的P2P平臺(tái)。據(jù)相關(guān)人士透露，拍拍貸與招商銀行的存管系統(tǒng)將于今年年底正式上線。

截至5月15日，有109家平臺(tái)與相關(guān)銀行簽訂了資金存管協(xié)議，簽約率占正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量不足5%。在協(xié)議簽訂后，P2P平臺(tái)與銀行的需求溝通、技術(shù)對(duì)接、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等仍需一定周期。

人人貸采用的民生銀行資金存管系統(tǒng)，于今年2月29日正式上線。據(jù)悉，人人貸與民生銀行的接洽開(kāi)始于2015年2月，資金存管從簽約到落地也耗費(fèi)了長(zhǎng)達(dá)一年的時(shí)間。

公開(kāi)資料顯示，拍拍貸主營(yíng)小額個(gè)人信貸，借款人數(shù)量占到行業(yè)20%，交易筆數(shù)繁多，因而系統(tǒng)開(kāi)發(fā)更為復(fù)雜。相關(guān)人士稱，拍拍貸已完成了資金存管系統(tǒng)的第一階段，目前正在做進(jìn)一步的對(duì)接與調(diào)整，預(yù)計(jì)下半年將開(kāi)始測(cè)試。

招行合作負(fù)責(zé)人表示，啟用存管賬戶體系后，在拍拍貸上實(shí)名注冊(cè)的用戶，都會(huì)同步在招行專(zhuān)門(mén)設(shè)立的拍拍貸賬戶體系下建立一個(gè)與用戶個(gè)人對(duì)應(yīng)的子賬戶，作為用戶在拍拍貸上開(kāi)展資金業(yè)務(wù)的存管賬戶，在用戶通過(guò)投資項(xiàng)目付款時(shí)，會(huì)確認(rèn)每筆資金都與投資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)，安全性更有保障。

部分用戶反映，現(xiàn)有的幾家銀行資金存管系統(tǒng)雖然增加了安全性，但也在一定程度上犧牲了用戶體驗(yàn)。而據(jù)張俊介紹，即將上線的招行與拍拍貸的存管系統(tǒng)對(duì)用戶來(lái)說(shuō)非常便利，符合大眾互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣，整個(gè)開(kāi)戶和資金進(jìn)出過(guò)程中極大降低了操作難度。

據(jù)了解，銀行存管有多種形式，此次拍拍貸與招商銀行存管，是監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)后，業(yè)內(nèi)少有的P2P平臺(tái)直接與銀行展開(kāi)的資金存管合作。