借貸寶是個(gè)“瘋子”領(lǐng)先了時(shí)代整整“兩步”

導(dǎo)讀：借貸寶的風(fēng)控模式，不僅將風(fēng)險(xiǎn)判斷（標(biāo)的選擇權(quán)）完全放給了個(gè)人，甚至將風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（收益率）也交給了個(gè)人，在目前中國(guó)征信環(huán)境，大家風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍有限的情況下，自然容易出現(xiàn)各種問(wèn)題，但倘若因此因噎廢食，那所謂額金融體系改革，將永遠(yuǎn)是一句空話。

當(dāng)一家企業(yè)成為行業(yè)第一，當(dāng)一家企業(yè)以顛覆性的概念迅速崛起，當(dāng)一家企業(yè)走到聚光燈下，每個(gè)人都會(huì)盯著它的缺點(diǎn)，無(wú)論是從體量上還是道德上，它都已經(jīng)輸不起。

借貸寶從誕生之初，就一直處于高速發(fā)展但卻爭(zhēng)議不斷的雙重局面。一方面，成長(zhǎng)速度令人咂舌：推出一年以來(lái)，借貸寶已經(jīng)擁有了1.28億用戶，成為中國(guó)第五大社交網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)，其估值也已超過(guò)600億元人民幣；另一方面，被指“傳銷”、高利貸、裸條，負(fù)面消息層出不窮。

其實(shí)，此類用戶與口碑“冰火兩重天”的局面并不是第一次出現(xiàn)，從借貸寶的發(fā)展軌跡，可以隱隱約約看到阿里巴巴旗下淘寶的影子。

時(shí)間回到2003年，彼時(shí)的淘寶剛剛成立，但憑借著產(chǎn)品的自身優(yōu)勢(shì)及阿里巴巴推廣團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大的執(zhí)行力，發(fā)展同樣迅速，而隨著淘寶人氣的急劇飆升，伴之而來(lái)的，同樣是鋪天蓋地的負(fù)面，例如假貨泛濫、店鋪刷單（刷皇冠）。其中，最為人熟知的自然是假貨，也一直令阿里頭疼至今。

當(dāng)然，目前大家都已經(jīng)明白，淘寶網(wǎng)所遭遇的這一系列負(fù)面，很大一部分責(zé)任都出在第三方，店鋪刷單、出售假貨也都是個(gè)人行為；同樣可以看到，無(wú)論是高利貸還是裸條，問(wèn)題的根源也都來(lái)自第三方，借貸寶亦只是一個(gè)被利用的平臺(tái)。

不過(guò)，也正如一些朋友所強(qiáng)調(diào)的，“企業(yè)越大，應(yīng)該主動(dòng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任也越大”，作為第三方平臺(tái)，淘寶網(wǎng)打假力度在逐步增強(qiáng)，阿里巴巴甚至為此成立了“神盾局”與公安、消協(xié)各方積極合作，馬云甚至喊出了“打假投入不封頂，打假進(jìn)人無(wú)上限”的口號(hào)。

同樣的，雖然推出剛剛一年，借貸寶也已經(jīng)意識(shí)到對(duì)此類人群篩選的重要性，例如通過(guò)對(duì)借款等數(shù)據(jù)的監(jiān)控，對(duì)一些異常波動(dòng)（借錢額度陡增）進(jìn)行重點(diǎn)分析處理，更成立“深藍(lán)護(hù)衛(wèi)隊(duì)”推出“亮劍行動(dòng)”打擊借貸過(guò)程中的違法行為，并完善受害者救濟(jì)機(jī)制。

借貸寶副總裁翁曉奇亦表示，一個(gè)APP用戶達(dá)到一定程度后，必然會(huì)有很多人試圖“鉆空子”，哪怕這部分人群很少，只占0.01%，從商業(yè)模型上看影響雖然十分有限，但給人的感性沖擊、對(duì)品牌帶來(lái)的負(fù)面影響同樣不可忽視，雙方的交手也是一個(gè)此消彼長(zhǎng)，長(zhǎng)期斗爭(zhēng)的過(guò)程。

“借貸寶是個(gè)瘋子！”，相信無(wú)論是認(rèn)同它還是反對(duì)它的人，都會(huì)有同樣的想法，而出現(xiàn)這一想法的本質(zhì)，在于它“領(lǐng)先了時(shí)代整整兩步”！！

第一步叫“個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理”，即讓每一位用戶都形成自己的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，打破剛兌，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

熟悉金融的朋友應(yīng)該了解，“打破剛兌”的口號(hào)中國(guó)喊了幾十年，但除了股權(quán)市場(chǎng)，以及那些因?yàn)楣緹o(wú)力承擔(dān)而無(wú)法償付的債券，因平臺(tái)跑路而留下的“帶著血的壞賬”，截至目前，真正意義上的打破剛兌幾乎沒(méi)有。

真正意義上的“打破剛兌，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”，應(yīng)該是落實(shí)到具體產(chǎn)品、項(xiàng)目上的。例如一家公司有100產(chǎn)品，其它99種產(chǎn)品都運(yùn)作得很好，賺了錢，但A產(chǎn)品虧錢了，在一個(gè)成熟的金融市場(chǎng)中，應(yīng)該有兩種處理方式，第一是宣布違約，不予兌付，第二是該產(chǎn)品有擔(dān)保方，則由擔(dān)保方進(jìn)行賠付。

當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)情況是，很多公司產(chǎn)品既沒(méi)有第三方擔(dān)保，也不宣布違約，而是用自有資金進(jìn)行墊付。其實(shí)這一行為有著明顯的“自擔(dān)”色彩，雖然對(duì)該項(xiàng)目的投資者來(lái)說(shuō)沒(méi)有發(fā)生損失，但對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)而言，卻埋下了深深的隱患。

一方面，真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)被公司承擔(dān)，沒(méi)有真正反映到系統(tǒng)中去，會(huì)造成整個(gè)市場(chǎng)的誤判；另一方面，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資者其實(shí)是在為劣質(zhì)項(xiàng)目買單，中間沒(méi)有防火墻。在這種情況下，要么不出事，要出就是大事，對(duì)公司而言是直接倒閉，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)而言就是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

至于借貸寶的風(fēng)控模式，不僅將風(fēng)險(xiǎn)判斷（標(biāo)的選擇權(quán)）完全放給了個(gè)人，甚至將風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（收益率）也交給了個(gè)人，在目前中國(guó)征信環(huán)境，大家風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍有限的情況下，自然容易出現(xiàn)各種問(wèn)題，但倘若因此因噎廢食，那所謂額金融體系改革，將永遠(yuǎn)是一句空話。

第二步，叫“信用平權(quán)”，即讓個(gè)人與機(jī)構(gòu)擁有相同的信用價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)，去“感性背書”。

首先要了解“背書”，這兩個(gè)字的含義大家都懂，但對(duì)金融系統(tǒng)而言，卻未必是什么好詞。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，相信很多朋友遇到或聽(tīng)說(shuō)過(guò)這樣的事情。借錢給某人之后，即使他有錢了，也賴著不還。同樣，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，整體有錢并不意味著某一項(xiàng)目一定有還錢的義務(wù)與意愿。

而真正的信用判斷一定是基于多種因子建立而成的信用模型，以時(shí)間軸為例，既要對(duì)目前資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行分析，也要對(duì)過(guò)去信用記錄進(jìn)行整理及未來(lái)現(xiàn)金流構(gòu)成進(jìn)行預(yù)判。而且，每一筆借債的信用打分肯定是要與金額、用途相掛鉤的。

換句話說(shuō)，無(wú)論你是收入一千的個(gè)人，還是收入一千億的金融機(jī)構(gòu)，在具體到某一筆借款行為時(shí)，信用權(quán)應(yīng)該是平等的。

也正是基于這一理念，借貸寶企業(yè)借貸產(chǎn)品中，提出來(lái)“一個(gè)人、一家企業(yè)是否值得信任，將通過(guò)他的朋友、它的員工‘用錢’投票的形式來(lái)判斷?！?/p>

無(wú)論是“風(fēng)險(xiǎn)管理”還是“信用平權(quán)”，對(duì)目前的中國(guó)金融市場(chǎng)而言都是十分超前但亟需實(shí)現(xiàn)的概念。這其中必然會(huì)遇到來(lái)自實(shí)踐與理念兩個(gè)層面的重重阻礙，值得欣喜地是，根據(jù)借貸寶相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)外發(fā)布的信息，外部征信機(jī)構(gòu)共享數(shù)據(jù)已經(jīng)在借貸寶平臺(tái)上得以實(shí)現(xiàn)，而且現(xiàn)在，對(duì)接央行征信系統(tǒng)在借貸寶上已成為現(xiàn)實(shí)！

正如前文所說(shuō)，阿里雖然已經(jīng)走過(guò)了十余年的歷程，假貨問(wèn)題也改善了許多，但受到的關(guān)注卻似乎不減反增，究其本質(zhì)，無(wú)非是互聯(lián)網(wǎng)放大了一些本就存在的問(wèn)題，以及新的商業(yè)模式觸痛了一些傳統(tǒng)企業(yè)的根本利益。

最近，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的出臺(tái)，這部被業(yè)內(nèi)視為“嚴(yán)格”的規(guī)定逐條衡量下借貸寶，你會(huì)真正明白，什么叫“領(lǐng)先兩步的瘋子”。

這個(gè)世界“瘋子”不多，成功的“瘋子”更是寥寥無(wú)幾，上一位是阿里，下一位，會(huì)是借貸寶么？