資管新規(guī)壓力下 中小銀行金融科技缺口有多大？

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 萬(wàn)敏 隨著一批銀行理財(cái)子公司落地開(kāi)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也找到了金融科技實(shí)力向B端輸出的新陣地。

6月12日，中國(guó)光大銀行與度小滿金融（原百度金融）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，據(jù)悉度小滿金融將和光大銀行理財(cái)子公司開(kāi)展全方位的深度合作，將探索在產(chǎn)品定制、基金代銷(xiāo)、智能獲客等領(lǐng)域的合作空間。

光大銀行的理財(cái)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)力在銀行行業(yè)內(nèi)頗具口碑，真正亟待金融科技入場(chǎng)合作的其實(shí)是數(shù)量龐大的城商行、農(nóng)商行機(jī)構(gòu)。

2018年4月27日，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外管局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，2018年9月28日，銀保監(jiān)會(huì)正式印發(fā)了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》。上述法規(guī)的頒布對(duì)銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展提出了諸多新要求，如理財(cái)產(chǎn)品凈值化管理、去資金池、銀行理財(cái)全面穿透、大幅提高信息披露頻率等。這對(duì)于大部分中小型銀行來(lái)說(shuō)絕非易事。

“中小銀行目前尚不具備相關(guān)的人才和系統(tǒng)。資管新規(guī)會(huì)對(duì)中小銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)造成較大沖擊，中小銀行需迅速提升主動(dòng)管理能力，補(bǔ)足渠道與投資能力的短板。”日前，由中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融（深圳）聯(lián)盟、深圳壹帳通智能科技有限公司、埃森哲（中國(guó)）有限公司共同發(fā)布的《中小銀行金融科技發(fā)展研究報(bào)告（2019）》這樣指出。

該報(bào)告認(rèn)為，領(lǐng)先的中小銀行可通過(guò)與證券公司、金融科技公司或傳統(tǒng)信息系統(tǒng)服務(wù)商合作，成立理財(cái)子公司取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)；實(shí)力較弱的中小銀行可利用自己的本地客戶(hù)的優(yōu)勢(shì)，依據(jù)本地客戶(hù)的需求代銷(xiāo)大行的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。

而對(duì)于中小銀行突破理財(cái)業(yè)務(wù)瓶頸的兩大制約因素，一方面來(lái)自產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力不足，另一方面則受限于數(shù)據(jù)能力。

上述報(bào)告稱(chēng)，中小銀行在轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，存在隨大流“做大做全”的慣性，但是大而全的產(chǎn)品線并沒(méi)有給中小銀行帶來(lái)豐厚的盈利，中小銀行仍然存在產(chǎn)品定位不清和產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力不足的問(wèn)題。

體現(xiàn)在資管產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)方面，中小銀行與大行相比投研能力相對(duì)較弱，支撐產(chǎn)品的底層資產(chǎn)多樣性欠缺，在人力、盡調(diào)、風(fēng)控等方面都不盡如人意，因此中小銀行資管產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)也面臨市場(chǎng)同質(zhì)化的現(xiàn)狀。

在數(shù)據(jù)層面，中小銀行還面臨著數(shù)據(jù)采集困境、數(shù)據(jù)管理缺乏體系、數(shù)據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景狹窄的問(wèn)題。在數(shù)據(jù)采集層面，基本呈現(xiàn)內(nèi)部客戶(hù)數(shù)據(jù)缺乏以及外部數(shù)據(jù)質(zhì)量難以匹配的狀況。數(shù)據(jù)管理方面，大多為業(yè)務(wù)部門(mén)分散管理，數(shù)據(jù)基本未實(shí)現(xiàn)歸集及連通。中小銀行自身偏弱的數(shù)據(jù)分析能力，連帶使得應(yīng)用場(chǎng)景相對(duì)狹窄。目前數(shù)據(jù)分析結(jié)果主要應(yīng)用于信貸類(lèi)業(yè)務(wù)，應(yīng)用較少于財(cái)富管理等零售業(yè)務(wù)。

正是看到了存在于中小型金融機(jī)構(gòu)的資管業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，互金公司的金融科技輸出也開(kāi)始覆蓋到對(duì)公業(yè)務(wù)了，供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域的合作逐漸增強(qiáng)。

除了度小滿已明確與光大銀行理財(cái)子公司的合作，京東數(shù)科此前也正式上線資管科技系統(tǒng)“JT2智管有方”，稱(chēng)可為機(jī)構(gòu)投資者提供涵蓋產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售交易、資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估功能的智能化載體。此外，據(jù)媒體報(bào)道，今年6月初“螞蟻金服”攜手美國(guó)最大共同基金公司Vanguard集團(tuán)新增一家對(duì)外投資公司，正式布局國(guó)際資管業(yè)務(wù)。