匯通控股募7.6億首日漲110% 凈現(xiàn)比收現(xiàn)比持續(xù)低于1

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京3月4日訊 合肥匯通控股股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱：匯通控股，股票代碼：603409）今日在上交所上市，開(kāi)盤報(bào)48.50元，截至收盤報(bào)50.81元，上漲110.13%，振幅132.71%，成交額12.66億元，換手率75.43%，總市值64.04億元。

公司從事汽車造型部件和汽車聲學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及汽車車輪總成分裝業(yè)務(wù)。

安徽匯通控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“匯通集團(tuán)”）持有公司54,600,181股股份，占本次發(fā)行前公司股本總額的57.7643%，為公司的控股股東。本次發(fā)行前，陳王保直接持有公司17,963,400股股份，占公司股本總額的19.0044%；同時(shí)通過(guò)匯通集團(tuán)、保泰利和合肥持盈分別間接控制公司57.7643%、9.7648%和5.8241%股份，據(jù)此，陳王保合計(jì)控制公司92.3576%表決權(quán)。陳王保在公司擔(dān)任董事長(zhǎng)及總經(jīng)理職務(wù)，對(duì)公司日常生產(chǎn)運(yùn)行及決策起決定性作用，因此，陳王保系公司的實(shí)際控制人。

王永秀為陳王保配偶，本次發(fā)行前，通過(guò)匯通集團(tuán)間接持有公司股份5.7764%股份；陳方明為陳王保弟弟，在公司擔(dān)任董事，本次發(fā)行前直接持有公司2.7158%股權(quán)，通過(guò)保泰利及合肥持盈分別間接持有匯通控股0.3477%股份和3.5806%股份。2023年5月29日，陳王保與王永秀、陳方明簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，協(xié)議自公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起三年內(nèi)有效。

上交所上市審核委員會(huì)2023年第79次審議會(huì)議于2023年8月25日召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，匯通控股首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢的主要問(wèn)題為：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合比亞迪在公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的占比，說(shuō)明公司與比亞迪的合作是否穩(wěn)定、可持續(xù)，對(duì)比亞迪是否存在重大依賴，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分；（2）結(jié)合公司對(duì)比亞迪信用政策的變化、與比亞迪的迪鏈結(jié)算模式，說(shuō)明對(duì)公司應(yīng)收賬款回收是否產(chǎn)生不利影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合車輪總成分裝的市場(chǎng)需求、在手訂單、現(xiàn)有產(chǎn)能利用率等，說(shuō)明車輪總成分裝募投項(xiàng)目的必要性和合理性，產(chǎn)能消化的措施，以及是否存在產(chǎn)能無(wú)法消化的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)：

無(wú)。

匯通控股的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是中銀國(guó)際證券股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱:中銀證券,601696.SH），保薦代表人是陳默、汪洋晹。

公司發(fā)行價(jià)格為24.18元/股，發(fā)行數(shù)量為3,150.7704萬(wàn)股（本次發(fā)行股份全部為新股，不安排老股轉(zhuǎn)讓），占本次發(fā)行完成后股本總額的25%。公司本次發(fā)行募集資金總額為76,185.63萬(wàn)元，募集資金凈額為67,856.04萬(wàn)元。

公司實(shí)際募資凈額比原擬募資少13169.94萬(wàn)元。匯通控股2025年2月27日披露的招股書(shū)顯示，公司擬募資81,025.98萬(wàn)元，用于汽車飾件擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、汽車車輪總成分裝項(xiàng)目、數(shù)字化及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2021年至2023年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為41,719.73萬(wàn)元、62,831.93萬(wàn)元、76,458.57萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為26,946.00萬(wàn)元、51,015.80萬(wàn)元、36,891.15萬(wàn)元，收現(xiàn)比分別為0.65、0.81、0.48。

以上同期，公司凈利潤(rùn)分別為5,677.84萬(wàn)元、16,204.71萬(wàn)元、15,299.06萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為5,690.96萬(wàn)元、16,213.61萬(wàn)元、15,236.08萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為5,614.02萬(wàn)元、15,678.40萬(wàn)元、14,708.24萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為3,416.77萬(wàn)元、13,569.89萬(wàn)元、7,277.83萬(wàn)元，凈現(xiàn)比分別為0.60、0.84、0.48。

2024年，公司營(yíng)業(yè)收入為107,490.99萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)40.59%；凈利潤(rùn)為16,841.91萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.08%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)16,792.54萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.22%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)16,532.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12.40%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~14,903.37萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)104.78%；凈現(xiàn)比為0.88。

公司預(yù)計(jì)2025年1至3月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為22,000.00萬(wàn)元至25,000.00萬(wàn)元，較2024年同期的變動(dòng)率為12.54%至27.89%；歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)為3,350.00萬(wàn)元至4,000.00萬(wàn)元，較2024年同期的變動(dòng)率為-7.38%至10.59%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為3,300.00萬(wàn)元至3,950.00萬(wàn)元，較2024年同期的變動(dòng)率為-8.75%至9.23%。

據(jù)匯通控股招股書(shū)，公司根據(jù)自身運(yùn)營(yíng)情況并考慮公司未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展情況，2020年度未進(jìn)行利潤(rùn)分配，2021年度利潤(rùn)分配9,452,229.60元，2022年度、2023年度和2024年1-6月均未進(jìn)行利潤(rùn)分配。