穿越百年的大行蝶變

來源：輕金融 作者：李靜瑕 “穩(wěn)健為王”。 

國內(nèi)外領(lǐng)先銀行的啟示是，找到長期可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的路徑是一家銀行長期制勝的根本。這既需要銀行構(gòu)建穿越周期的穩(wěn)健經(jīng)營能力，同時鍛造優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量。 

這方面，被稱為“國之重器”的國有大行，歷來以穩(wěn)健著稱，也不乏穩(wěn)健與成長兼具的銀行。 

在大型銀行中，如果看成長性，有一家銀行的業(yè)績同比增速已經(jīng)連續(xù)8年位居六大行之首，這家銀行是郵儲銀行；如果看資產(chǎn)質(zhì)量，據(jù)輕金融統(tǒng)計，郵儲銀行是唯一一家連續(xù)10年不良率均在1%以下的全國性銀行，不良率持續(xù)處于最低水平，近年來持續(xù)保持在行業(yè)平均水平的一半以下。 

為什么是郵儲銀行？這源于該行從2007年3月20日成立至今始終保持零售戰(zhàn)略定力，目前資產(chǎn)規(guī)模已從建行之初的2.23萬億元增長至12.59萬億元。2021年年報顯示，該行把握鄉(xiāng)村振興、碳達(dá)峰碳中和、共同富裕等國家戰(zhàn)略機(jī)遇，經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)定向好。 

未來，這家零售大行如何進(jìn)一步在科技賦能、體制改革、模式創(chuàng)新等方面邁出更大步伐，建立并不斷擴(kuò)大新的“郵儲優(yōu)勢”？我們從幾組數(shù)據(jù)，試圖解析郵儲銀行發(fā)展的密碼。

01

12萬億總資產(chǎn)：近十年國有大行增幅最高

在各類銀行中，6家國有大行綜合金融實力強(qiáng)大，多項業(yè)務(wù)都在銀行業(yè)占據(jù)了舉足輕重的地位，一舉一動代表了行業(yè)的方向。這其中，有一家國有行很特別：既是少數(shù)可追溯百年歷史的銀行，也是最年輕的國有大行，這家銀行就是郵儲銀行。 

追根溯源，中國郵政儲蓄從1919年起開辦郵政儲金業(yè)務(wù)，至今已有百年歷史；2007年3月，在改革原郵政儲蓄管理體制基礎(chǔ)上，中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司正式掛牌成立。這15年來，郵儲銀行發(fā)展情況如何？從一系列數(shù)據(jù)上，都可以看到明顯變化。 

先來看總資產(chǎn)規(guī)模。據(jù)輕金融統(tǒng)計，相比2012年末，近十年來國有行總資產(chǎn)規(guī)模平均增幅為120%，其中，郵儲銀行的總資產(chǎn)規(guī)模增幅達(dá)到了157%，在六家國有行中增幅最高，總資產(chǎn)排名從第六名上升至第五名。 

再來看公司成長特性。據(jù)天風(fēng)證券統(tǒng)計，截至2021年，郵儲銀行的業(yè)績同比增速已經(jīng)連續(xù)8年位居國有六大行之首；近兩年業(yè)績年均復(fù)合增速高達(dá)11.81%，是國有六大行中唯一一家兩年年均復(fù)合增速達(dá)雙位數(shù)水平的銀行，增速高出第二名4.31百分點。 

在2021年，郵儲銀行保持了穩(wěn)健成長的勢頭：實現(xiàn)營業(yè)收入3,187.62億元，同比增長11.38%；凈利潤765.32億元，同比增長18.99%；中間業(yè)務(wù)收入220.07億元，同比增長33.42%；不良貸款率0.82%，較上年末下降0.06個百分點；撥備覆蓋率418.61%，較上年末上升10.55個百分點，在國有行中處于最高水平。

圖片來源：郵儲銀行2021年度報告，下同 

連續(xù)多年保持這樣的數(shù)據(jù)背后，首先要源于郵儲銀行堅持服務(wù)“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)的戰(zhàn)略定位，在支持國計民生、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局的同時，從而實現(xiàn)了自身高質(zhì)量發(fā)展。 

正如郵儲銀行董事長張金良在年報致辭中所表示，“億萬客戶托付夢想的信任，成就了郵儲銀行扎實而鮮明的成長價值；萬千郵儲人躬身前行的執(zhí)著與奉獻(xiàn)，鑄就了郵儲銀行的差異化競爭優(yōu)勢。” 

其次，是一流的專業(yè)化服務(wù)能力，更好地滿足客戶的差異化金融需要。郵儲銀行行長劉建軍在年報致辭中表示，“著手打造專業(yè)核心、體系支撐、協(xié)同整合、科技助推、機(jī)制驅(qū)動、創(chuàng)新引領(lǐng)‘六大能力’，致力于為每一位客戶提供更精準(zhǔn)、更完善的服務(wù)體驗。” 

此外，人才和文化是激發(fā)內(nèi)生動力、推動企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的不竭源泉，郵儲銀行采取了一系列舉措，深化人才隊伍和企業(yè)文化建設(shè)，夯實基業(yè)長青的基石。“在市場化機(jī)制方面，我們?nèi)ν七M(jìn)管理人員任期制和契約化改革，著力構(gòu)建公平公正的競爭性選聘平臺，大力引進(jìn)市場化人才，建立了市場化導(dǎo)向的激勵約束機(jī)制。”張金良在郵儲銀行2021年度業(yè)績發(fā)布會上表示。 

備受關(guān)注的是，2020年郵儲銀行發(fā)布了企業(yè)文化理念體系，其中10條“郵儲人共識”深受員工認(rèn)可，在業(yè)內(nèi)引發(fā)共鳴。2021年，該行深入推進(jìn)企業(yè)文化宣貫落地，把“郵儲人共識”內(nèi)化于心、外化于行，以文化軟實力鍛造企業(yè)堅強(qiáng)內(nèi)核，奮力打造一家有擔(dān)當(dāng)、有韌性、有溫度的一流大型零售銀行。 

一如2020年中期報告，郵儲銀行2021年的年報封面，是朝氣蓬勃的員工的個人照片。而與封面人物關(guān)聯(lián)的“郵儲新青年”小故事也在文中通過漫畫和二維碼的方式體現(xiàn)，平均年齡34歲的郵儲人，年輕又充滿活力。

同時，郵儲銀行還注重為股東創(chuàng)造價值。根據(jù)該行年報披露，2016年H股上市以來，郵儲銀行已累計向股東派息711.33億元，近三年分紅率均達(dá)30%。2021年度，郵儲銀行擬向全體普通股股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣2.474元（含稅）。 

良好的業(yè)績表現(xiàn)，使得郵儲銀行得到了資本市場的認(rèn)可，2021年全年的股價取得了良好表現(xiàn)。2021年，郵儲銀行股價漲幅在A股15家全國性銀行（6家國有大行和9家股份行）中排名第二；2021年末的PB在15家全國性銀行中位列第三；股價漲幅在H股10家全國性銀行（6家國有大行和4家股份行）中排名第一，估值位居第二。近期，富時羅素宣布對富時中國A50指數(shù)調(diào)整結(jié)果，郵儲銀行等被納入該指數(shù)。 

02

12萬億零售AUM：穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊  

當(dāng)下，輕資本的零售金融業(yè)務(wù)，正在成為銀行提升競爭力的角力點，據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)，截至2020年底，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)理財用戶規(guī)模達(dá)到1.69億人，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)木W(wǎng)民使用率達(dá)到17.2%，近幾年滲透率呈上升趨勢，大財富管理面臨新的契機(jī)。 

各家銀行的零售金融進(jìn)展如何？除了AUM規(guī)模，“零售AUM/總資產(chǎn)”被認(rèn)為是衡量銀行零售金融發(fā)展水平的指標(biāo)之一。 

當(dāng)前，銀行業(yè)零售AUM占比總資產(chǎn)平均不到50%，相比之下，美國頭部銀行零售客戶總資產(chǎn)占比總資產(chǎn)平均在100%以上。值得關(guān)注的是，在國有大行中，郵儲銀行“零售AUM/總資產(chǎn)”占比接近100%，處于最高水平。 

對于郵儲銀行而言，這是零售與財富管理的潛力所在。年報數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，郵儲銀行服務(wù)個人客戶6.37億戶，AUM年增超萬億，總規(guī)模達(dá)12.53萬億元，同比增長11.40%，年新增超萬億，個人銀行業(yè)務(wù)收入2,218.55億元，占營業(yè)收入的69.60%。

在同業(yè)中，郵儲銀行的零售特色非常鮮明，近4萬個網(wǎng)點和超6億的個人客戶，使其具有很強(qiáng)的應(yīng)對市場變化的韌性；個人存款金額突破10萬億，位居中國銀行業(yè)第四位；零售貸款和墊款規(guī)模位居中國銀行業(yè)第五位；借記卡發(fā)卡量是少數(shù)超過10億張的銀行。 

“郵儲銀行的線下觸達(dá)能力非常強(qiáng)，零售客戶基礎(chǔ)龐大，未來挖掘空間很大”，中信建投證券指出。行業(yè)研究人士普遍看好郵儲銀行的零售潛力。 

當(dāng)下，零售金融領(lǐng)域群雄逐鹿，郵儲銀行是如何保持并鞏固自身優(yōu)勢的？ 

“這幾年全行把中間業(yè)務(wù)提升到了一個前所未有的高度，中收跨越是我們六大戰(zhàn)略之一，近3年年均增幅達(dá)到23%。接下來我們還是要狠抓各項業(yè)務(wù)，比如代銷、理財、信用卡、投行、托管等領(lǐng)域，這些都是郵儲銀行很大的成長點，潛力非常大。”張金良說。 

在2021年郵儲銀行的中收同比增速達(dá)到了33.4%，其他非息收入同比增長67.6%，如此強(qiáng)勁的表現(xiàn)，要?dú)w功于郵儲銀行堅定不移地推進(jìn)財富管理戰(zhàn)略，提升中間業(yè)務(wù)收入的占比，代理和理財收入貢獻(xiàn)大幅提升。 

“通過抓AUM的轉(zhuǎn)型、財富管理體系的升級來進(jìn)一步推動各項工作，從而實現(xiàn)AUM的快速提升和結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，使AUM轉(zhuǎn)型和中間業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同發(fā)展”，郵儲銀行副行長張學(xué)文在業(yè)績發(fā)布會上表示。郵儲銀行正以全行專業(yè)能力支撐每次客戶服務(wù)，致力于為客戶提供更精準(zhǔn)、更完善的服務(wù)體驗。 

在共同富裕的奔夢路上，郵儲銀行全面升級隊伍、投研、科技能力，將近4萬個網(wǎng)點打造成財富投教中心和為客戶創(chuàng)造價值的平臺助推共同富裕；郵儲銀行還高度重視新市民群體服務(wù)，于3月28日發(fā)布了新市民金融服務(wù)方案，為新市民群體提供高質(zhì)量的綜合金融服務(wù)，助力新市民通過善用金融，暢享美好生活。 

另據(jù)中金公司數(shù)據(jù)，2021年四季度郵儲銀行信用卡月活同比增幅為79%，在同類App中表現(xiàn)靠前。這得益于該行全面深化信用卡業(yè)務(wù)體制機(jī)制改革，深化場景建設(shè)和精細(xì)化管理，信用卡業(yè)務(wù)實現(xiàn)規(guī)模平穩(wěn)增長，信用卡業(yè)務(wù)收入同比增長21.22%。

03

支持鄉(xiāng)村振興：涉農(nóng)貸款占全部貸款1/4  

服務(wù)鄉(xiāng)村振興，是當(dāng)下商業(yè)銀行面臨的重大機(jī)遇。政策東風(fēng)，更是助推金融服務(wù)在鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域大有可為。近日，人民銀行印發(fā)了《關(guān)于做好2022年金融支持全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》，指導(dǎo)金融系統(tǒng)優(yōu)化資源配置，精準(zhǔn)發(fā)力、靠前發(fā)力，切實加大“三農(nóng)”領(lǐng)域金融支持。 

實際上，近年來金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大金融支農(nóng)力度，以金融科技創(chuàng)新為驅(qū)動，加強(qiáng)重點領(lǐng)域支持，助力全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年末，本外幣涉農(nóng)貸款余額43.21萬億元，同比增長10.9%，增速比上年末高0.2個百分點；全年增加4.57萬億元，同比多增6343億元。 

郵儲銀行是支持鄉(xiāng)村振興的行業(yè)先行者。近年來，該行深入貫徹落實國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，強(qiáng)化科技賦能、政策支撐、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險管控和隊伍建設(shè)，以推進(jìn)三農(nóng)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型為主線，不斷健全專業(yè)化為農(nóng)服務(wù)體系和線上線下有機(jī)融合的服務(wù)模式，打造服務(wù)鄉(xiāng)村振興數(shù)字生態(tài)銀行。 

截至2021年末，郵儲銀行涉農(nóng)貸款余額1.61萬億元，占全部貸款的四分之一，占比居大行前列；建成信用村19.08萬個，評定信用戶363.64萬戶；小額貸款業(yè)務(wù)開辦以來，累計發(fā)放超6萬億元，服務(wù)超5,000萬人次。

為了更好地服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，郵儲銀行還加強(qiáng)服務(wù)鄉(xiāng)村振興體制機(jī)制創(chuàng)新建設(shè)。在原有組織架構(gòu)的基礎(chǔ)上，郵儲銀行調(diào)整優(yōu)化全行服務(wù)鄉(xiāng)村振興機(jī)構(gòu)設(shè)置，總分行三農(nóng)金融服務(wù)管理委員會調(diào)整為鄉(xiāng)村振興及普惠金融管理委員會，總分行在原有三農(nóng)金融事業(yè)部基礎(chǔ)上調(diào)整設(shè)立三農(nóng)金融事業(yè)部（鄉(xiāng)村振興金融部），形成了支持鄉(xiāng)村振興領(lǐng)導(dǎo)小組、鄉(xiāng)村振興及普惠金融管理委員會、三農(nóng)金融事業(yè)部（鄉(xiāng)村振興金融部）的專業(yè)化為農(nóng)服務(wù)組織架構(gòu)。 

金融科技在助力鄉(xiāng)村振興方面發(fā)揮了重要作用，而數(shù)字化已經(jīng)成為郵儲銀行服務(wù)鄉(xiāng)村振興的一大特色。郵儲銀行在業(yè)內(nèi)率先旗幟鮮明的提出了建設(shè)“服務(wù)鄉(xiāng)村振興數(shù)字生態(tài)銀行”的目標(biāo)，明確“12345”工作框架，提出服務(wù)鄉(xiāng)村振興“十大核心項目”，搭建“渠道+產(chǎn)品+平臺+運(yùn)營+風(fēng)控”全方位三農(nóng)金融數(shù)字化發(fā)展架構(gòu)，打造三農(nóng)金融服務(wù)統(tǒng)一品牌，有望與鄉(xiāng)村振興共成長。 

04

金融科技引領(lǐng)：近三年總投入超272億

金融科技曾被稱為是銀行業(yè)的“二次創(chuàng)業(yè)”，以及改變銀行業(yè)第二曲線的有力武器，這不僅要求銀行在體制機(jī)制、文化上加快變革步伐，也需要領(lǐng)先銀行進(jìn)行前瞻性探索與布局。 

要成為金融科技“標(biāo)桿性銀行”，離不開金融科技戰(zhàn)略布局與資金投入。近年來郵儲銀行大力踐行科技興行戰(zhàn)略，加大信息科技投入。數(shù)據(jù)顯示，郵儲銀行近3年信息科技投入超過272億元，占營收比重超3%。 

波士頓咨詢曾表示，大多數(shù)銀行在數(shù)字化組織變革中都需經(jīng)歷以下三個階段：數(shù)字機(jī)會主義，數(shù)字化集中主義，數(shù)字化行動主義。而傳統(tǒng)銀行體量巨大，想要完成數(shù)字化組織變革，需要做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備。郵儲銀行是“數(shù)字化行動主義者”的代表性銀行。 

2021年郵儲銀行在金融科技領(lǐng)域最具代表性的動作，是啟動了“十四五”IT規(guī)劃編制工作，從企業(yè)級視角對業(yè)務(wù)架構(gòu)、應(yīng)用架構(gòu)、技術(shù)架構(gòu)、數(shù)據(jù)架構(gòu)、金融科技和IT治理進(jìn)行全新布局，提出“加速度”(SPEED)信息化戰(zhàn)略，整體推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新、組織架構(gòu)創(chuàng)新、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。 

何謂“加速度”(SPEED)信息化戰(zhàn)略？據(jù)了解，S(Smart)代表智慧，即以“郵儲大腦”為依托，實現(xiàn)高效的智慧決策；P(Platform)代表平臺，通過平臺建設(shè)實現(xiàn)敏捷科技賦能；第一個E(Experience)代表體驗，為用戶帶來一體化的極致體驗；第二個E(Ecosystem)代表生態(tài)，打造共生共贏的金融生態(tài)圈；D(Digitalization)代表數(shù)字化。

“SPEED”信息化戰(zhàn)略的提出，開啟的是新一輪金融科技變革中郵儲銀行的發(fā)展新趨勢，通過在科技賦能、體制改革、模式創(chuàng)新方面的變革，對原有業(yè)務(wù)體系進(jìn)行了全面梳理和重構(gòu)，不僅抓住了未來銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵，釋放出數(shù)字化的巨大活力。 

技術(shù)的領(lǐng)先并非意味著銀行未來發(fā)展就是坦途，這需要銀行業(yè)加大人才儲備、加快技術(shù)與業(yè)務(wù)的深度融合。同時，金融行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展離不開基礎(chǔ)設(shè)施的底層支撐。 

近幾年，郵儲銀行加大了IT隊伍建設(shè)，總行IT人員連續(xù)兩年實現(xiàn)翻番，郵儲銀行搭建了“青年、骨干、領(lǐng)軍”三級人才梯隊，總行IT隊伍增加到3,400人，全行超過5,300人，自有人員和外包人員已經(jīng)超過1萬人。同時，該行著力提升信息技術(shù)的自主可控水平，去年自主研發(fā)、自主平臺應(yīng)用、敏捷研發(fā)占比都提升了10%以上。 

在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施方面，3年來，郵儲銀行累計開展680項信息工程，企業(yè)級應(yīng)用架構(gòu)基本搭建完成，從產(chǎn)品、渠道、客戶、風(fēng)控各個方面實現(xiàn)賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，為實現(xiàn)一流大型零售銀行打造了強(qiáng)有力的新引擎，提升了金融服務(wù)的智能化水平，降低了服務(wù)成本，也提升了客戶體驗。從內(nèi)部員工到廣大客戶，都明顯感受到了郵儲銀行信息科技的進(jìn)步。 通過科技賦能，金融服務(wù)更主動精準(zhǔn)、更符合客戶需求、更觸手可及。尤其是正在建設(shè)的新一代

個人業(yè)務(wù)核心系統(tǒng)，能夠支撐郵儲銀行超6億客戶、18億賬戶，在國有銀行當(dāng)中是首家基于通用服務(wù)器云架構(gòu)、支持海量交易處理的分布式核心系統(tǒng)，實現(xiàn)了核心技術(shù)的自主可控。 

此外，自2021年11月新一代個人業(yè)務(wù)核心系統(tǒng)國際匯款功能上線以來，系統(tǒng)可用性100%，系統(tǒng)成功率達(dá)99.99%。新一代信貸業(yè)務(wù)平臺實現(xiàn)對公信貸產(chǎn)品的快速裝配，自2021年4月上線以來，累計放款12.46萬筆，放款金額9,424.49億元，打通了對公、零售公私聯(lián)動的信貸業(yè)務(wù)管理生態(tài)圈，形成對各類客戶服務(wù)的閉環(huán)。 

與此同時，中郵郵惠萬家銀行有限責(zé)任公司獲批開業(yè)，郵儲銀行又增加了全新的普惠金融服務(wù)平臺和數(shù)字生活共享平臺，未來的發(fā)展空間更加廣闊；在數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展上，郵儲銀行持續(xù)完善數(shù)字人民幣產(chǎn)品矩陣，累計上線數(shù)字人民幣產(chǎn)品功能組件超過230個。 

“計劃到‘十四五’末期，全行信息科技要實現(xiàn)較高水平的自立自強(qiáng)，實現(xiàn)質(zhì)的飛躍，在國內(nèi)同業(yè)中達(dá)到先進(jìn)水平，我們是很有信心的。”郵儲銀行董事長張金良在該行2021年度業(yè)績發(fā)布會上表示。

 當(dāng)移動互聯(lián)網(wǎng)推動客戶需求模式發(fā)生了根本性的變化，當(dāng)異業(yè)競爭滲透金融業(yè)務(wù)全領(lǐng)域，當(dāng)開放與融合成為銀行場景拓展的重要主題，銀行業(yè)的金融科技模式變革，仍充滿未知與挑戰(zhàn)。 

有勇氣變革、多次走在創(chuàng)新前沿，使得郵儲銀行探索出一條可持續(xù)的差異化發(fā)展模式，在零售、鄉(xiāng)村振興、金融科技等領(lǐng)域建立了戰(zhàn)略優(yōu)勢。未來，郵儲銀行持續(xù)的變革將走向何方，無疑值得期待。