央行庾力：“規(guī)則+監(jiān)管+自律”是互金健康發(fā)展保證

10月30日，由柒財經(jīng)、互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心主辦，唐小僧協(xié)辦，財經(jīng)網(wǎng)、中國企業(yè)報支持的互聯(lián)網(wǎng)金融投資者教育全國大講堂在深圳舉辦，本期主題為“后監(jiān)管時代 互聯(lián)網(wǎng)金融該怎么玩？”

中國人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心副秘書長庾力、深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光、中國社會科學(xué)院金融所法與金融研究室副主任尹振濤、資邦元達(dá)（上海）互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司董事長兼總經(jīng)理孟凡波、廣東華商律師事務(wù)所合伙人律師王藝、騰訊大粵網(wǎng)深圳站總編輯任民出席活動并針對監(jiān)管趨勢及投資選擇等為投資者進(jìn)行分析解讀。

庾力表示，“規(guī)則+監(jiān)管+自律”是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的保證。如果可以保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康的發(fā)展，必須有三個最重要的因素，這三個因素湊在一起就是三足鼎立。三足鼎立是保證中國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展強(qiáng)有力的基礎(chǔ)或者是保證。

庾力稱，目前，網(wǎng)貸平臺主要存在浮躁、圈錢及虛假宣傳等問題。而網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則的出臺對行業(yè)是雙方向利好，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的春天即將來臨。她認(rèn)為，首先，利好于整個行業(yè)的發(fā)展。行業(yè)將進(jìn)一步加速洗牌，一大批不符合監(jiān)管規(guī)定的平臺被淘汰出局；而從企業(yè)自身來看，整肅行業(yè)也是給合規(guī)平臺一個公平競爭的商業(yè)環(huán)境。其次，利好于廣大的投資者。讓投資者和借款者對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)重新樹起信心，投資者的權(quán)益得到了保障。

以下為庾力發(fā)言全文：

各位朋友、女士們、先生們，大家下午好！非常高興受互聯(lián)網(wǎng)新聞中心整個團(tuán)隊，還有唐小僧對我的邀請。另外，也非常高興可以跟在座各位年輕的朋友，在這里一起分享當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的一些形勢，或者是政策，或者是我們這個團(tuán)隊，我們?nèi)嗣胥y行研究所這個團(tuán)隊對互聯(lián)網(wǎng)金融的一些研究、想法、成果，跟大家分享一下。我也覺得非常高興。

因為我是來自中國人民銀行，來自于政策部門的。我的演講側(cè)重于政策方面的，跟我工作的單位、背景有關(guān)系，有的話說得比較嚴(yán)厲的地方，請大家理解。

今天選的題目是“互聯(lián)網(wǎng)金融即將迎來春天?！苯衲晔且粋€互聯(lián)網(wǎng)金融的政治年，或者也是一個政策出臺年，或者是經(jīng)過整頓，我們即將看到春天的一年。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊，如果可以保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康的發(fā)展，必須有三個最重要的因素，這三個因素湊在一起就是三足鼎立。三足鼎立是保證中國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展強(qiáng)有力的基礎(chǔ)或者是保證。

1、規(guī)則

2、監(jiān)管

3、自律

我今天側(cè)重從三個要素講起。

2016年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)生了好幾件引人注目的大事，我的演講里，我給歸納了4件大事。

事件一、2016年3月25日，中國最權(quán)威、最高大上的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在上海成立。這個會長也就是原來的中國人民銀行副行長李東榮先生，這個協(xié)會非常重要。大家看他的主要職責(zé)，現(xiàn)在已經(jīng)逐步的開始履行了他的職責(zé)。

1、制定管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；

2、促進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交流和信息共享；

3、建立行業(yè)自律，懲戒機(jī)制。這三個職責(zé)目前都在推進(jìn)進(jìn)行

事件二、由銀監(jiān)會牽頭，在銀監(jiān)會召開了座談會，這個座談會主要的議題就是打擊非法集資（2016年4月27日），在這個會上決定開展為期一年，其中包括P2P，可以說是跟融資有關(guān)的，或者是跟基金有關(guān)的，當(dāng)然還有房地產(chǎn)的，等等這些活動，這些行為進(jìn)行全面排查，也就是我們說的，一年的互聯(lián)網(wǎng)金融的整治期。

事件三、在2016年8月24日，銀監(jiān)會正式發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，我為什么說正式？在2015年12月的時候，它在網(wǎng)上在社會公開過一輪意見，這是在8月24日，是有關(guān)于P2P的監(jiān)管細(xì)則出臺了。

事件四、還沒有過去的10月份，2016年10月13日，國務(wù)院辦公廳公布了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案，對P2P、互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融開展了為期一年的整治活動，這個是具體的工作方案。這個工作方案是幾個有關(guān)部門，涉及到每一個部門所監(jiān)管、管理的業(yè)務(wù)，都分別發(fā)布了細(xì)則。

當(dāng)前為什么國家要密集的出臺整治的方案也好、緊急召開會議也好，很快出臺了網(wǎng)絡(luò)借貸具體的規(guī)則也好。大家都說銀監(jiān)會的網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法其實發(fā)布的還是比較早的，或者是及時的，是很多人沒有想到的，這么快就出臺了。為什么國家密集的出臺這些措施、行動？就是當(dāng)前網(wǎng)貸平臺存在著一些非常嚴(yán)重的問題，是基于這些問題的。

這個問題是我們團(tuán)隊實際調(diào)研得來的，非常權(quán)威的，一會兒我要給大家分享一下我們最權(quán)威的，銀監(jiān)會他們是怎么看待當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的問題，這是我們實際調(diào)查得來的，也就是我們感性的、感覺的問題。

浮躁

舉個例子，3、5個人會一點計算機(jī)，就想搓起一個平臺，給我們的感覺就是一個簡單的民間借貸，放在了網(wǎng)上，進(jìn)行傳播、發(fā)布，或者是開展業(yè)務(wù)。

這個平臺現(xiàn)在有4000多家，按照銀監(jiān)會的數(shù)字來說，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有4000多家，4000多家很多的平臺，大家注意一下，今天都是投資者教育大講堂，我也不隱諱什么了，有的時候說話比較嚴(yán)肅、比較嚴(yán)厲。大家看清楚了，自己投資的時候也認(rèn)清形勢，心明眼亮。

很多的P2P平臺，可以說1000多家的P2P平臺，它的管理層是沒有管理經(jīng)驗、沒有從事金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗。這一塊說的不好，就是要整治，整治完了之后就要迎來春天。蜂擁而上，追求短期利益，沒有長足的打算。

國家為什么鼓勵、支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展？國家的目的是什么？是給中小企業(yè)開辟另一條新的融資平臺，是為了方便我們老百姓的投資理財，很多的P2P平臺他的重點是放在圈錢上。大家都說互聯(lián)網(wǎng)金融說的是大數(shù)據(jù)也好，這個、那個的，實際上很多就是把簡單的民間借貸放在網(wǎng)上。

虛假宣傳

很典型的一個例子是e租寶，請了很多名人在中央電視臺做廣告，公共汽車上好多都是他們的廣告，拉大旗、做虎皮，造假交易量，虛假宣傳、編造故事。

銀監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒、歸納的當(dāng)前的主要問題是壞、偏、亂，這個是權(quán)威的，前面是我們團(tuán)隊感性、實地調(diào)研的感覺。就是說行業(yè)規(guī)模增長勢頭過快，業(yè)務(wù)創(chuàng)新偏離軌道、風(fēng)險萬象時有發(fā)生，這就是權(quán)威的一個判斷。

1、規(guī)模增大勢頭過快?，F(xiàn)在正常運營的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)有2349家，這個數(shù)據(jù)是比較權(quán)威的，這是到2016年的6月底，正常運營的是2349家。

2、業(yè)務(wù)偏離、創(chuàng)新偏離軌道。這個就不說了，前面已經(jīng)講了，比如說違規(guī)房貸、設(shè)立資金池等等。

3、風(fēng)險亂象時有發(fā)生。這里有一個數(shù)據(jù)，這是在2016年6月底的時候，有問題的平臺已經(jīng)達(dá)到1778家，占了13.1%（整個平臺）。

我們把當(dāng)前的問題說了之后，現(xiàn)在來看國家出臺了這些法規(guī)也好、整治活動也好，咱們就看國家的政策是怎么說的，咱們就用國家的政策來衡量、選擇一下，選一個比較合規(guī)、好的平臺來進(jìn)行投資。

互聯(lián)網(wǎng)金融目前已經(jīng)出臺了2個法規(guī)性的文件。

1、我說的是法規(guī)性文件，不是一個實質(zhì)意義上的法規(guī)性的意見，它現(xiàn)在是最高級的，具有約束力的。

2015年7月18日，中國人民銀行聯(lián)合其他9個部委，一共是10個部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。在這個指導(dǎo)意見里，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融它是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。

過去大家一講互聯(lián)網(wǎng)金融，總是覺得就是新興的P2P、移動支付、第三方支付，總是以為這些是互聯(lián)網(wǎng)金融，其實不是的。大家看一下，這里面已經(jīng)說了，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)做的很多的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行仍然不屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。過去曾經(jīng)有很多爭論，就是說一些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，叫顛覆也好、取代也好，可能在近期是實現(xiàn)不了的。

2、明確了互聯(lián)網(wǎng)金融不管是誰在做，本質(zhì)都是屬于金融。它沒有改變金融風(fēng)險的隱秘性、傳統(tǒng)性的特點在這個指導(dǎo)意見里亮明了政府的態(tài)度，就是對互聯(lián)網(wǎng)金融這一件事，是給予大力支持的。這是鼓勵電子商務(wù)、鼓勵從業(yè)機(jī)構(gòu)等等，總的來說，就是亮明了政府的態(tài)度，是鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的。

他明確了互聯(lián)網(wǎng)金融包含的范圍，剛才我也跟大家講了。

第一類: 金融機(jī)構(gòu)

網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費金融

第二類: 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌融資平臺、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺

第三類：電子商務(wù)企業(yè)

電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)

像馬云他們做了互聯(lián)網(wǎng)金融，余額寶等等；也叫互聯(lián)網(wǎng)金融。

在去年的時候就已經(jīng)確定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的總體思路是16個字，鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展。

關(guān)于監(jiān)管的原則就是20個字，依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管。

2016年8月24日，銀監(jiān)會工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室，聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》。這個辦法的主要內(nèi)容我簡單介紹一下。

一、界定了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺P2P是信息中介的法律地位

1、新的辦法界定了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺及我們所稱的P2P，它是一個信息中介的法律地位。過去有人認(rèn)為P2P是信用中介，聯(lián)系定位是信息中介。它是什么？這個平臺是個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來實現(xiàn)的直接的借貸，也就是說為什么叫P2P？大家都知道，就是點、就是個體，這一端和另一端發(fā)生的直接借貸，因為他們不見面，他們不知道，所以通過中間的互聯(lián)網(wǎng)平臺來實現(xiàn)的一個改易，由中間的P2P平臺進(jìn)行撮合。它的法律定位就是這個。

2、P2P和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，仍然屬于民間借貸，它受合同法、民法通則、法律法規(guī)的有關(guān)司法解釋來進(jìn)行保護(hù)。只有你自己高風(fēng)險、高收益，必然就有高風(fēng)險，是你自己來斟酌、審核的。在法律層面上，我們還有合同法、民法通則等等這些法律。

二、明確了網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)范圍

它的業(yè)務(wù)范圍就是信息的中介，就是一個借貸的撮合服務(wù)。

大家特別要注意一點，它不得提供征信。很多過去的平臺他自己用保險公司，或者是擔(dān)保公司，或者是政府背景，等等，它為自己提供了很多自己認(rèn)為的，我是強(qiáng)大的，我是有背景的，等等的咨詢服務(wù)是不被允許的。

三、確立了網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)以小額為主的經(jīng)營模式

這個模式非常重要，但是互聯(lián)網(wǎng)金融是一個小額信貸，是普惠金融，普惠金融就應(yīng)該是小額分散型的，小額分散是保證互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，可以把控它的風(fēng)險。單一的一個客戶，他的借貸數(shù)額上限是20萬，他在多個平臺是100萬，也就是個體的借款是20萬到100萬之間。如果是一個組織，他的借款是100萬到500萬，這么理解就可以了。

四、提出了12項禁止活動

這就不講了，因為我已經(jīng)把主要的思想、內(nèi)容都已經(jīng)跟大家講了。

五、要求資金交由銀行存管

沒有資金池，就是一個防火墻的建立，不能歸置客戶的資金。

第六、確立了網(wǎng)貸雙負(fù)責(zé)原則

一個是銀監(jiān)會和地方的銀監(jiān)局，再加上地方的金融辦（地方金融監(jiān)管部門）。

大家都知道銀監(jiān)會簡單說就是銀監(jiān)會和地方金融辦來負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

第七、作出了12個月過渡期的安排

你過去沒有做，做的不標(biāo)準(zhǔn)、不規(guī)范沒有關(guān)系，我給你12個月的過渡期，12個月過后，你就完全得按照我的這個規(guī)則來操作。

新規(guī)則的出臺是雙向利好的，剛才我說的有點嚴(yán)厲，但是其實互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊我們還是看好的，只要你規(guī)范、健康發(fā)展了，對中國整個的經(jīng)濟(jì)還是有好處的。

1、利好于整個行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步加速借貸行業(yè)的洗牌，一大批不符合監(jiān)管規(guī)定的平臺被淘汰出去，從企業(yè)自身來看，整肅行業(yè)也是還給合規(guī)平臺一個公平競爭的商業(yè)環(huán)境。

孟總他們，我接觸的很多大平臺他們就說，在去年就說，他們真的是希望有新的細(xì)則來出臺，不可以說幾個老鼠壞了一鍋湯，我們做的市場規(guī)范，不規(guī)范的、不好的那些把我也都影響了。

正如人民日報在4月28日的一篇文章說的一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融即將迎來春天，未來不符合監(jiān)管要求的，勢力薄弱的平臺將會出局，不創(chuàng)新、不轉(zhuǎn)型就有被淘汰的風(fēng)險，而優(yōu)勝劣汰正是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康成長的必然，也是可持續(xù)發(fā)展的需要。

2、有利于咱們廣大的投資者

讓投資者和借款人對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)重新樹立信心，投資者們認(rèn)為有人管了，又有新的規(guī)則了，投資者的權(quán)益得到了進(jìn)一步的保障。

所以說，我們?nèi)匀豢春没ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景，我們?nèi)匀幌Ｍ袊幕ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠引領(lǐng)全球。這個是北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授黃益平教授說的一段話。他說互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)出乎意料，在支付、往來貸款、投資、征信等業(yè)務(wù)領(lǐng)域都出現(xiàn)了非常有意思的、成功的企業(yè)和案例。從全球來看，中國走到了前列。

最近，2016年的8月，在杭州的G2O峰會上，20個國家，包括美國等等，20個國家聯(lián)合通過發(fā)布了國際公約，這個公約就叫做《G20數(shù)字普惠金融高層原則》，數(shù)字普惠金融就是我們做的互聯(lián)網(wǎng)金融加普惠金，當(dāng)然數(shù)字金融比普惠金融還要更加的寬泛。

最近中國人民銀行行長周小川在華盛頓國際貨幣基金組織，在世界銀行秋季年會上說，中國十分強(qiáng)調(diào)金融包容性，需要新技術(shù)發(fā)展普惠金融，只不過一些新互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和其他非官方金融機(jī)構(gòu)不太了解“認(rèn)識你的客戶”的原則，在這方面需要強(qiáng)化。

最后，再啰嗦兩句，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新必須要遵循兩個最基本的原則，我把我總結(jié)的兩個基本原則跟大家分享一下：

1、金融創(chuàng)新不是高大上的，金融創(chuàng)新不是高深莫測、故弄玄虛的，它一定要貼近生活、貼近百姓。

2、金融創(chuàng)新一定要支持實體經(jīng)濟(jì)，不能錢炒錢，自我循環(huán)。中國有14個億人口，14億人口不可以靠虛擬經(jīng)濟(jì)來生存，一定要創(chuàng)造財富、民富國強(qiáng)。

謝謝大家！