證監(jiān)會：提升監(jiān)管效能 打造真實透明合規(guī)的上市公司

人民網(wǎng)北京1月20日電 （記者杜燕飛）“沒有好的上市公司，就沒有好的資本市場，提高上市公司質(zhì)量是資本市場的永恒主題。”中國證監(jiān)會副主席閻慶民日前在第二十五屆（2021年度）中國資本市場論壇上表示，證監(jiān)會將進一步完善上市公司監(jiān)管制度、壓實主體責(zé)任、優(yōu)化監(jiān)管與服務(wù)、凝聚各方合力，堅持“四個持續(xù)”提升監(jiān)管效能，努力給市場和投資者一個真實透明合規(guī)的上市公司。

30年來上市公司獲得長足發(fā)展

閻慶民指出，30年來，上市公司成為我國經(jīng)濟中最活躍、最富創(chuàng)造力和競爭力的市場主體，為我國經(jīng)濟實力和綜合國力的大幅躍升做出了積極貢獻，突出表現(xiàn)為“四個不斷”。

一是經(jīng)營績效不斷提升。目前，實體上市公司數(shù)量僅占全國規(guī)上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的1%，但利潤總額相當(dāng)于其近5成。2020年，實體上市公司三季度營業(yè)收入、利潤總額同比分別增長11.1%和24.9%，增速較規(guī)上工業(yè)企業(yè)高出6.3和9.0個百分點，發(fā)展韌性進一步彰顯。

二是結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。從控股類型看，截至2020年底，民營上市公司共2627家，約占全部上市公司的三分之二，其中科創(chuàng)板民營企業(yè)占比高達80%。從行業(yè)分布看，上市公司從局限于少數(shù)傳統(tǒng)行業(yè)，到逐步涵蓋國民經(jīng)濟90個行業(yè)大類。從市值規(guī)模看，2020年底市值超過1000億元的公司已達126家，較2016年底增長125%。

三是創(chuàng)新活力不斷增強。2020年前三季度，上市公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重為2.03%，研發(fā)強度高于規(guī)上工業(yè)企業(yè)平均水平。目前，上市公司共擁有專利數(shù)量165.2萬個，約占全國有效專利量的14%。

四是治理水平不斷提高。上市公司累計現(xiàn)金分紅10.45萬億元，特別是近年來現(xiàn)金分紅金額逐年遞增、屢創(chuàng)新高，2020年達1.4萬億元，接近同期股權(quán)融資金額，回報投資者力度不斷加大。

“四個持續(xù)”提升監(jiān)管效能

閻慶民表示，隨著上市公司從無到有、從小到大，監(jiān)管工作在實踐中探索，在改革中加強，形成了以轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任為基礎(chǔ)，證監(jiān)會、派出機構(gòu)、交易所協(xié)同配合的監(jiān)管體系。

對于加強上市公司監(jiān)管，閻慶民提出了“四個持續(xù)”：一是持續(xù)夯實法治基礎(chǔ)，強化上市公司監(jiān)管的制度保障。“目前，上市公司監(jiān)管制度‘四梁八柱’初步確立，具體制度安排逐步優(yōu)化，為市場發(fā)展和監(jiān)管工作提供了有力的法治保障。”閻慶民說。

二是持續(xù)深化簡政放權(quán)，縱深推進市場化改革。2020年，全市場并購重組項目中經(jīng)證監(jiān)會審核的僅占2.79%，平均審核用時37天，遠低于法定的90天標(biāo)準(zhǔn)；科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股份購買資產(chǎn)已實行注冊制，證監(jiān)會注冊時間不超過5個工作日。

三是持續(xù)強化監(jiān)管執(zhí)法，全面提升監(jiān)管震懾力。證監(jiān)會依法查處了康得新等一批情節(jié)嚴(yán)重、影響惡劣的大案要案，向市場釋放了從嚴(yán)監(jiān)管和“零容忍”的強烈信號。

四是持續(xù)加強風(fēng)險防控，堅決守住風(fēng)險底線。開展大股東股票質(zhì)押風(fēng)險化解工作，高比例質(zhì)押公司家數(shù)占全部上市公司的比例從高峰時的20%減少至目前的7%；積極推動風(fēng)險公司壓降，消除影響市場平穩(wěn)運行的風(fēng)險隱患。

“四個進一步”推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展

閻慶民強調(diào)，“十四五”時期，我國將進入新發(fā)展階段，推動上市公司在新的起點上實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展，是在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下強化資本市場樞紐功能、加快構(gòu)建新發(fā)展格局的內(nèi)在要求。為此，要著力抓好“四個進一步”。

一是進一步完善上市公司監(jiān)管制度。證監(jiān)會將繼續(xù)推動公司法修訂和上市公司監(jiān)管條例制定，不斷夯實監(jiān)管工作的制度基礎(chǔ)。同時，結(jié)合注冊制改革進展與市場發(fā)展情況，健全信息披露、公司治理、并購重組、股權(quán)激勵、員工持股、退市等各方面規(guī)則，加快構(gòu)建更加成熟、更加定型的上市公司監(jiān)管制度體系。

二是進一步壓實主體責(zé)任。上市公司及“關(guān)鍵少數(shù)”要強化高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)生動力，誠實守信，守法合規(guī)；完善治理，規(guī)范發(fā)展；專注主業(yè)，穩(wěn)健經(jīng)營；引領(lǐng)創(chuàng)新，防控風(fēng)險，真正扛起提高質(zhì)量的主體責(zé)任、第一責(zé)任。

三是進一步優(yōu)化監(jiān)管與服務(wù)。一方面，持續(xù)推進“放管服”改革，支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展，更好發(fā)揮創(chuàng)新“領(lǐng)跑者”和產(chǎn)業(yè)“排頭兵”作用；另一方面，嚴(yán)格履行監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，推動健全證券執(zhí)法司法體制機制，落實“零容忍”要求，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

四是進一步凝聚各方合力。發(fā)展好資本市場、提高上市公司質(zhì)量，需要各方主體同向發(fā)力、同頻共振，實現(xiàn)“共建、共治、共享”。證監(jiān)會將不斷強化與立法司法機關(guān)、宏觀管理部門、行業(yè)主管部門、市場監(jiān)管部門和地方政府等的協(xié)作聯(lián)動，充分調(diào)動各方積極性，共同營造推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好環(huán)境。